El Liquidity Mining
Las finanzas descentralizadas (DeFi) han ganado popularidad en los últimos años, y cada vez más inversores recurren a este espacio para diversificar sus carteras y generar ingresos pasivos. Una de las formas más populares de ganar recompensas en DeFi es a través del Liquidity Mining o minería de liquidez. Este es el proceso mediante el cual los usuarios brindan liquidez a los protocolos DeFi a cambio de ingresos pasivos.
La unión entre 1inch y Polygon
Recientemente, el agregador de intercambio descentralizado 1 pulgada anunció un nuevo esquema de minería de liquidez en Polygon, una solución de escalado de capa 2 para Ethereum. Aunque este programa ha recibido mucha atención, es importante comprender qué es la minería de efectivo y sus ventajas y desventajas.
¿Qué es el Liquidity Mining o minería de liquidez?
La minería de liquidez implica depositar criptomonedas en los fondos de liquidez de la plataforma DeFi. Luego, la criptomoneda se usa para facilitar las transacciones en la plataforma, lo que genera tarifas de transacción. En lugar de depositar efectivo, los usuarios reciben recompensas en forma de tokens nativos de la plataforma.
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Ventajas de hacer Liquidity Mining
Una de las principales ventajas de la minería de liquidez es el potencial de altos rendimientos al tener criptomonedas.
Por ejemplo, algunos protocolos DeFi ofrecen rendimientos de dos dígitos a los proveedores de liquidez. Esto es mucho más alto que una cuenta de ahorros tradicional. Además, la minería de liquidez también puede proporcionar a los usuarios acceso a nuevos tokens, cuyo valor puede aumentar con el tiempo.
Además, la minería de liquidez incentiva a los usuarios a contribuir al crecimiento y desarrollo de los protocolos DeFi. Al proporcionar liquidez, los usuarios permiten que el protocolo procese transacciones y atraiga nuevos usuarios. Esto podría aumentar el valor del token nativo del protocolo y beneficiar a todos los proveedores de liquidez.
Desventajas de hacer Liquidity Mining
La minería de liquidez tiene muchas ventajas, pero también hay desventajas a considerar. Uno de los más importantes es el riesgo de pérdida temporal. Cualquier cambio en el precio de los tokens en el grupo de liquidez resultará en una pérdida temporal y devaluará al proveedor de liquidez.
Por ejemplo, si el precio de un token en el grupo sube y el precio de otro baja, el proveedor de liquidez puede recibir menos tokens que cuando realizó su depósito por primera vez. Otro inconveniente de la minería de liquidez es la complejidad del proceso. La creación y el seguimiento de fondos de liquidez requiere conocimientos técnicos y puede ser una barrera de entrada para algunos usuarios. Además, la liquidez de la minería puede llevar mucho tiempo y los usuarios deben monitorear constantemente sus inversiones y hacer los ajustes necesarios.
Actores principales en la minería de liquidez
1inch no es la única empresa activa en el campo de la minería de liquidez. Otras plataformas populares incluyen Uniswap, SushiSwap, Curve y Balancer. Cada plataforma ofrece un enfoque diferente para la minería de liquidez y tiene sus propias fortalezas y debilidades.
UniSwap
Uniswap es un protocolo de intercambio descentralizado que permite a los usuarios intercambiar tokens sin intermediarios. Lanzado en noviembre de 2018, Uniswap fue uno de los primeros intercambios descentralizados en aparecer en los titulares en el espacio DeFi.
La plataforma se basa en la cadena de bloques Ethereum y utiliza un mecanismo automatizado de creación de mercado (AMM) para determinar los precios de los tokens.
SushiSwap
SushiSwap es otro intercambio descentralizado creado en agosto de 2020 como una bifurcación de Uniswap. Su objetivo es mejorar el modelo original de Uniswap mediante la introducción de funciones adicionales, como tokens de gobernanza e incentivos para los proveedores de liquidez.
Balancer
Balancer es un administrador de billetera sin custodia y un protocolo de intercambio descentralizado que permite a los usuarios crear e intercambiar canastas personalizadas de tokens. Lanzado en marzo de 2020, Balancer está diseñado para brindar a los comerciantes y proveedores de liquidez opciones más flexibles y personalizables.
Utiliza un mecanismo de creador de mercado automatizado (AMM) de múltiples tokens para determinar el precio de los tokens y permitir la creación de fondos de liquidez personalizados.
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Curve
Curve se lanzó en 2020 como un intercambio descentralizado con el objetivo de proporcionar una forma más eficiente y rentable de intercambiar monedas estables.
A diferencia de otros intercambios descentralizados, Curve se enfoca exclusivamente en monedas estables. Las monedas estables son criptomonedas que están vinculadas al valor de las monedas tradicionales, como el dólar estadounidense y el euro. Esto permite pares comerciales más estables y reduce el riesgo de fluctuaciones de precios.
Una de las características clave de Curve es su algoritmo patentado de curva fija, diseñado para mantener estables los precios de las monedas estables incluso cuando fluctúan los volúmenes de negociación. Este algoritmo permite un comercio más eficiente con menos deslizamiento, un problema común con otros intercambios descentralizados.
Curve también proporciona una forma para que los proveedores de liquidez obtengan ingresos pasivos al proporcionar liquidez a su plataforma. La plataforma Curve asigna tokens CRV, una criptomoneda nativa, a proveedores de liquidez a cambio de la liquidez que brindan.
Otra ventaja de Curve son sus tarifas bajas. A menudo son mucho más bajas que las tarifas que cobran los intercambios centralizados. Esto lo convierte en una opción atractiva para los usuarios que buscan mantener los costos de transacción al mínimo.
Sin embargo, como cualquier intercambio descentralizado, Curve no está exento de desafíos. Uno de los principales retos es la liquidez. Dado que Curve solo se enfoca en monedas estables, puede ser difícil encontrar liquidez para pares comerciales específicos. Esto da como resultado tarifas de transacción más altas y deslizamiento.
Curve pierde frente a Uniswap en términos de volumen de negociación y liquidez a pesar de un crecimiento significativo.
1inch
1inch es un agregador de intercambio descentralizado (DEX) que ayuda a los usuarios a encontrar el mejor precio para operar en múltiples DEX. Lanzado en 2019, 1inch se ha convertido rápidamente en uno de los agregadores DEX más populares en el espacio DeFi.
Una de las características clave de 1inch es su tecnología de enrutamiento inteligente que asigna automáticamente órdenes a través de múltiples DEX para garantizar que los usuarios obtengan el mejor precio para sus transacciones. Esta técnica también reduce el deslizamiento, que es la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio realmente recibido.
Una interfaz de 1inch intuitiva y fácil de usar facilita a los usuarios navegar y encontrar los mejores precios para sus operaciones. La plataforma también ofrece a los usuarios la oportunidad de participar en un programa de extracción de liquidez y obtener recompensas por proporcionar liquidez a la plataforma.
1inch ofrece una amplia gama de productos y servicios. Incluye aplicación móvil, billetera y mercado NFT además de la funcionalidad básica de agregación DEX.
Desafíos de la minería de liquidez
Las plataformas de liquidity mining han ganado popularidad porque brindan a los usuarios más control sobre sus activos y porque cobran tarifas más bajas que los intercambios centralizados tradicionales.
Además, ofrecen a los usuarios la oportunidad de participar en programas de extracción de liquidez y obtener recompensas por proporcionar liquidez a la plataforma. Los intercambios descentralizados enfrentan desafíos como baja liquidez y alto deslizamiento. Esto conduce a la volatilidad de los precios y a la disuasión para algunos comerciantes y proveedores. Además, la falta de una autoridad central dificulta abordar problemas como el fraude y la manipulación del mercado.
Consideraciones finales
En general, los intercambios descentralizados como Uniswap, SushiSwap y Balancer han jugado un papel importante en el desarrollo del ecosistema DeFi. Permita que los usuarios tengan más control sobre sus activos y participen en esquemas de minería de efectivo. Su enfoque innovador puede continuar influyendo en el desarrollo de la industria financiera a pesar de los desafíos.